Les avantages et les inconvénients d'investir dans des jeunes pousses par le financement participatif

 

 

Il était une fois, dans une galaxie pas si lointaine, le financement participatif né de la nécessité et de l'esprit de communauté. Montons dans notre machine à remonter le temps.

Mais qu'est-ce donc que le financement participatif ?

 

 

À la fin du XIXe siècle, Joseph Pulitzer (oui, celui du prix Pulitzer) s'est servi de son journal, « The World », pour réunir des fonds destinés au socle de la statue de la Liberté. Il promettait d'imprimer le nom de chaque contributeur, si petit que fût son don. C'était du financement participatif avant que ce soit à la mode, et même avant que cela ait un nom : preuve que même Lady Liberty avait besoin d'un coup de main de ses amis.

 

Avançons jusqu'à aujourd'hui. Du financement de films indépendants aux gadgets technologiques, la formule a évolué. D'idée originale, elle est devenue une méthode courante grâce à laquelle votre voisine peut financer son rêve d'ouvrir un café à chats. Pourquoi ? Parce que qui n'a pas envie de siroter un café entouré de félins ronronnants ?

Les formes du financement participatif : contreparties, parts, prêts… et pourquoi pas une danse ?

Le financement participatif n'a pas une taille unique : il existe en plusieurs parfums, chacun avec sa touche.

• Financement avec contrepartie. Ici, vous recevez quelque chose de tangible en échange de votre argent. Voyez-y une précommande avec un petit plus. Vous financez un chouette jeu de société et, en retour, vous recevez le jeu, peut-être avec votre nom sur la boîte ou une pièce en édition spéciale. C'est comme acheter un billet pour un spectacle dont vous faites aussi partie de l'équipe.
• Financement en parts. Ici, vous n'achetez pas un produit : vous achetez un morceau de l'entreprise. Vous devenez un mini-magnat, actionnaire d'une jeune pousse. Imaginez lâcher à vos amis, latte à la main : « Oh, je possède une part de cette jeune pousse. »
• Financement par le prêt. Aussi appelé prêt entre particuliers. Vous prêtez de l'argent en espérant le récupérer avec des intérêts. C'est comme être la banque, mais sans les costumes empesés ni la salle des coffres.
• Financement par le don. Purement désintéressé. Vous donnez parce que vous croyez à la cause ou simplement parce que vous êtes quelqu'un de bien. Pas de danse ici, mais si vous financez une troupe de danse, pourquoi ne pas demander une représentation ?
• Et pourquoi pas une danse ? Ce n'est pas une catégorie officielle, mais certaines campagnes offrent des expériences ou des prestations en contrepartie. Financez l'album d'un musicien et il jouera peut-être à votre anniversaire. Du financement participatif avec un supplément de divertissement, qui donne à l'investissement des airs de fête où tout le monde est convié.
  
  

D'un moyen farfelu de réunir des fonds, le financement participatif est devenu un bazar cosmique où les rêves s'échangent contre des euros, les idées contre des placements, et où quiconque dispose d'une connexion internet peut devenir le mécène de la prochaine grande (ou délicieusement petite) chose. Gadgets, jeux ou friandises gastronomiques pour chats : il a rendu l'univers du placement un peu plus accessible et beaucoup plus intéressant.

 

Pourquoi investir dans des jeunes pousses ? Parce que parier sur les chevaux, c'est trop banal

 

 

Investir dans une jeune pousse, ce n'est pas seulement une histoire de rendement possible : c'est faire partie de quelque chose de neuf, de quelque chose qui bouscule. Pourquoi parier sur un cheval quand on peut parier sur une licorne ? Et par licorne, nous entendons ces rares jeunes pousses qui deviennent des entreprises valant des milliards. C'est le frisson de soutenir l'outsider ou, ici, la jeune pousse inconnue qui pourrait redéfinir tout un secteur.

Une diversification qui a du piquant

Bien sûr, vous pourriez diversifier votre portefeuille avec des actions, des obligations ou de l'immobilier, mais où est le plaisir ? Les jeunes pousses offrent une autre forme de diversification, celle qui vous permet de dire : « J'étais là quand ce n'était qu'un projet de garage. » C'est comme collectionner des timbres rares, sauf qu'ici les timbres sont des entreprises susceptibles de décoller.

L'investissement à impact

Il y a une certaine satisfaction à savoir que votre argent nourrit l'innovation, résout des problèmes concrets ou rend simplement la vie plus amusante. Investir dans des jeunes pousses vous permet de contribuer à l'avenir, qu'il s'agisse d'énergie propre, d'avancées techniques ou de la prochaine grande plateforme sociale. De la philanthropie avec une intention lucrative.

 

Le frisson de l'inconnu : comme ouvrir une boîte mystère, mais avec des gains possibles

Investir dans une jeune pousse revient à ouvrir une boîte mystère. Vous pouvez tomber sur quelque chose d'incroyable ou sur quelque chose… un peu moins. Mais n'est-ce pas là l'essence même de l'aventure ? Chaque placement de ce type est une histoire qui se déroule, avec ses rebondissements, ses personnages (les fondateurs) et son dénouement : la réussite ou la leçon.

 

Risque élevé, récompense élevée. Le monde des jeunes pousses fonctionne selon le principe du tout ou rien. Le risque est palpable : la plupart échouent, mais celles qui réussissent peuvent offrir des rendements à côté desquels la Bourse ressemble à un livret d'épargne. C'est un pari, mais avec de la recherche, de l'intuition et une pincée de chance, plutôt qu'avec la seule chance.

 

Des montagnes russes émotionnelles ? Assurément. L'investissement est aussi affectif. Voir une jeune pousse passer de l'idée au statut de concurrent sérieux peut être aussi captivant qu'un film à succès. Vous n'êtes pas seulement investisseur : vous êtes mécène, mentor et parfois simple admirateur. Les sommets exaltent, et même les creux fournissent des histoires à raconter.

 

N'oublions pas l'apprentissage et le réseau. Même si une jeune pousse ne décolle pas, le parcours peut être extrêmement formateur. Vous découvrez des secteurs, des technologies et des stratégies d'entreprise. Vous rencontrez en outre d'autres investisseurs, fondateurs et innovateurs, et étendez votre réseau comme le placement classique le permet rarement.

 

Les jeunes pousses sont des planètes sauvages et inexplorées. Elles recèlent peut-être des richesses insoupçonnées, ou peut-être seulement des cailloux intéressants — mais le voyage jusque-là ? C'est là que se trouve la véritable aventure. Investir dans une jeune pousse, ce n'est pas seulement le rendement possible : c'est le trajet, l'histoire et l'occasion de dire « j'en ai fait partie ». Et n'est-ce pas pour cela que nous rêvons tous secrètement d'être des explorateurs de l'espace à notre façon ?

 

J'ai levé des centaines de millions pour mes jeunes pousses et j'investis aussi dans des jeunes pousses. Voici la liste des points à aborder lors d'une levée de fonds.

Définissez le problème et la solution : expliquez clairement le problème que vous traitez et en quoi votre solution le résout de manière unique.…

— Martin Varsavsky (@martinvars) 5 novembre 2023

 

Les avantages et les inconvénients du financement participatif pour les jeunes pousses

Commençons par le bon côté.

Démocratiser le placement : maintenant, tout le monde peut perdre son argent avec panache !

Le financement participatif a transformé le placement, de club fermé en jardin public. Aujourd'hui, quiconque a une connexion internet et un peu de monnaie peut devenir investisseur. C'est l'équivalent financier d'offrir à tous une place à l'opéra, sauf qu'ici l'opéra peut être la présentation d'une jeune pousse, et la fin n'est pas toujours heureuse.

 

Nul besoin d'être un capital-risqueur aux poches profondes. Quelques euros suffisent pour entrer au rez-de-chaussée de ce qui sera peut-être la prochaine grande chose. C'est comme acheter un billet de loterie, mais avec une meilleure histoire à raconter en soirée.

 

La validation par le marché : si la foule adore, vous tenez peut-être quelque chose, ou juste un effet placebo très convaincant

 

Si votre idée est financée, c'est bon signe : le marché s'y intéresse. On appelle cela la preuve de concept. C'est comme disposer d'un groupe de discussion, sauf que ces gens mettent la main au portefeuille. Rappelez-vous toutefois qu'on a déjà vendu des cailloux de compagnie : la validation par le marché ne garantit pas toujours un succès durable.

 

Les investisseurs livrent souvent des retours, des suggestions, voire des critiques. Cette boucle de retour peut se révéler précieuse pour ajuster votre produit ou service avant un lancement complet. Voyez-y des milliers de conseillers, dont certains savent peut-être vraiment de quoi ils parlent.

Bâtir une communauté : vos investisseurs deviennent vos supporters, pompons en moins

 

Vos investisseurs ne sont pas que des sources d'argent : ce sont vos premiers fans. Ils ont un intérêt direct à votre réussite, ce qui peut donner du bouche-à-oreille, du bruit sur les réseaux sociaux et même de véritables ambassadeurs du produit. Ces parties prenantes engagées applaudissent votre succès, même si elles se dispensent des acrobaties.

 

Cette communauté peut apporter un soutien moral, faire passer le mot et même aider lors des tours de financement suivants. C'est comme avoir une armée d'amis financièrement engagés dans votre rêve.

Les inconvénients du financement participatif pour les jeunes pousses — méfiez-vous de la matière noire

Explorons maintenant la face moins lumineuse de la lune.

Risque élevé, pas de parachute : la plupart des jeunes pousses échouent, comme la plupart des régimes après le Nouvel An

 

Les jeunes pousses sont notoirement risquées. La majorité ne passera pas ses premières années. Y investir revient à parier sur le flocon de neige qui survivra à l'été. Et, contrairement aux entreprises établies, il n'y a ni données historiques ni performance de long terme sur lesquelles s'appuyer. Votre placement peut se volatiliser — ou, plus exactement, se dissoudre dans l'éther des jeunes pousses.

Votre idée brillante pourrait devenir le projet « inspiré » de quelqu'un d'autre : gare aux voleurs !

 

En exposant votre idée, vous la montrez aussi à d'éventuels concurrents. Le risque existe toujours que quelqu'un doté de plus de moyens s'empare de votre concept plus vite que vous. Protéger une idée est délicat. Vous pouvez breveter des dessins ou des techniques, mais les grandes lignes d'une idée se défendent moins bien contre l'imitation.

L'effort de la relation : c'est comme donner une fête où tout le monde attend du spectacle, de la nourriture et un retour sur son investissement « plaisir »

 

Les investisseurs attendent des nouvelles, des rapports d'avancement et parfois même leur mot à dire dans les décisions. Gérer ces attentes peut être aussi exigeant qu'un dîner qui ne finit jamais.

 

Avec l'argent du public vient le regard du public. La pression pour livrer peut être forte, et toutes les jeunes pousses ne sont pas prêtes pour les projecteurs ni pour la nécessité permanente de divertir leurs financeurs.

 

Mener une campagne de financement participatif réussie demande du marketing, des relations publiques et du service client. Il ne suffit pas d'avoir une bonne idée : il faut la vendre, encore et encore, pour garder la foule intéressée et impliquée.

 

Le financement participatif des jeunes pousses est bel et bien une arme à double tranchant : il offre des occasions inédites aux investisseurs comme aux entrepreneurs, tout en posant des défis et des risques particuliers. C'est une aventure vers l'inconnu, où les récompenses peuvent être éclatantes, mais où le chemin est jonché des restes de ceux qui n'y sont pas parvenus.

 

Les plateformes de financement participatif

Kickstarter — le terrain de jeu des créatifs : là où les idées trouvent des fonds, ou là où les rêves reçoivent une marque d'affection ou de rejet en public

 

Kickstarter, c'est là où la créativité rencontre le capital. La plateforme repose surtout sur les contreparties : ceux qui soutiennent reçoivent quelque chose de tangible, de l'accès anticipé au produit à des expériences uniques.

 

C'est un refuge pour les artistes, les inventeurs et les innovateurs. Les projets vont du film indépendant à l'album de musique, du jeu de société au gadget technologique. Ici, la réussite tient souvent à la force avec laquelle vous savez raconter votre histoire.

 

Kickstarter fonctionne selon un modèle tout ou rien. Si vous n'atteignez pas votre objectif, vous ne touchez rien, ce qui ajoute à la campagne un suspense de délai grisant (ou terrifiant).

 

C'est comme une galerie d'art numérique où chaque œuvre réclame un mécène. La plateforme a tout vu, de la montre connectée Pebble à des romans graphiques à très grand succès : preuve que si vous savez le rêver (et bien le vendre), vous pouvez sans doute le financer.

Indiegogo — la souplesse du financement : si Kickstarter est le parent strict, Indiegogo est la tante cool

 

Contrairement à Kickstarter, Indiegogo propose un financement souple : vous gardez ce que vous récoltez, même sans atteindre votre objectif. Une bénédiction pour les projets qui peuvent se réduire, une malédiction si vous ne pouvez pas livrer avec les fonds obtenus.

 

Également prisée pour les projets créatifs, Indiegogo laisse un peu plus de latitude aux initiatives entrepreneuriales, aux innovations techniques et même aux causes caritatives. C'est là qu'on va quand un projet n'entre pas tout à fait dans le moule de Kickstarter.

Après la campagne, les projets peuvent basculer vers InDemand et continuer à lever des fonds sans la pression d'une date limite : comme obtenir une deuxième saison parce que le public a aimé la première.

StartEngine — des parts pour tous : devenez copropriétaire d'une jeune pousse ; c'est comme le football fantaisie, mais avec du vrai argent

 

Ici, vous n'achetez pas un produit : vous entrez au capital de l'entreprise. StartEngine permet à des particuliers d'investir dans des jeunes pousses ou de petites entreprises en échange de parts.

 

C'est là que monsieur Tout-le-Monde peut devenir investisseur dans ce qui sera peut-être la prochaine grande jeune pousse technologique ou dans un commerce de quartier aux grandes ambitions. Le frisson tient au fait de repérer les gagnants, un peu comme on choisit ses joueurs dans une ligue fantaisie.

 

Comme elle repose sur des parts, la plateforme est plus encadrée, ce qui offre une certaine protection mais exige aussi davantage des entreprises en matière d'information et de conformité.

 

Les investisseurs n'apportent pas seulement des fonds : ils peuvent aussi devenir ambassadeurs de la marque et créer autour de la jeune pousse une communauté directement intéressée.

GoFundMe — pour quand la vie vous envoie des citrons : pas seulement pour les jeunes pousses, mais bon, la vie est imprévisible

 

GoFundMe relève moins du placement dans des entreprises que de la collecte à titre personnel. Frais médicaux, études ou aide après une catastrophe : c'est la référence pour financer les imprévus de la vie.

 

Il n'y a pas de rendement au sens classique. Il s'agit de solidarité, où la « récompense » consiste souvent simplement à savoir qu'on a aidé quelqu'un dans le besoin.

 

La plateforme est extrêmement souple, sans objectif tout ou rien. Chaque centime compte et les campagnes se partagent largement sur les réseaux sociaux, ce qui en fait un outil puissant pour rassembler vite du soutien.

 

Même s'il n'est pas financier, le retour affectif peut être considérable. Ceux qui soutiennent ressentent souvent un lien direct avec la cause ou la personne aidée, ce qui crée un autre type de parcours.

 

Chacune de ces plateformes sert de rampe de lancement à des rêves et des besoins différents, offrant des environnements propres où les idées peuvent prendre leur envol, portées par les ailes de la foule. Que vous vouliez soutenir le prochain grand gadget, devenir actionnaire d'une jeune pousse ou aider quelqu'un dans une passe difficile, ces ports spatiaux du financement participatif ont un quai d'amarrage pour chaque type de voyage.

 

Comment naviguer dans la nébuleuse du financement participatif ?

Choisir sa plateforme, c'est comme choisir un vaisseau : prenez-en un qui n'explose pas au décollage

 

Chaque plateforme s'adresse à des types de projets différents. Si les innovations techniques vous attirent, Kickstarter peut être votre rampe de lancement, tandis que les plateformes en parts comme StartEngine conviennent mieux à un placement de long terme dans des jeunes pousses.

 

Familiarisez-vous avec le fonctionnement de chaque plateforme. Applique-t-elle le tout ou rien, ou les projets peuvent-ils garder des fonds partiels ? Connaître ces règles aide à mesurer le risque.

 

Renseignez-vous sur les taux de réussite de projets comparables à celui qui vous intéresse. Soyez aussi attentif aux frais, car ils peuvent peser sur votre rendement final.

Évaluer les campagnes : cherchez l'histoire, la présentation et des promesses réalistes

 

Un récit convaincant signale souvent un projet bien pensé. Cherchez les campagnes qui expliquent non seulement ce qu'elles font, mais pourquoi cela compte. Une bonne histoire traduit souvent la passion et l'engagement.

 

Des vidéos soignées et prenantes montrent que l'équipe a travaillé sa présentation, ce qui peut refléter son sérieux vis-à-vis du projet.

 

Examinez de près ce qui vous est offert en échange de votre argent. Les contreparties sont-elles séduisantes et réellement livrables ? Des promesses trop ambitieuses peuvent annoncer une déception.

Marketing et engagement : les signes de bonne santé d'une campagne

Une campagne qui a déjà suscité de l'intérêt avant son lancement a souvent plus de chances d'aboutir. Regardez comment elle utilise les réseaux sociaux et d'autres canaux pour créer l'attente.

 

Les campagnes qui dialoguent activement avec leur communauté, par des mises à jour, des réponses et de la transparence, sont en général plus prometteuses. Cela montre l'engagement de l'équipe envers ceux qui la soutiennent.

 

Vérifiez si la campagne bénéficie de recommandations ou de mentions de figures ou d'organisations reconnues dans son domaine. Un projet qui tisse déjà efficacement son réseau a peut-être plus de chances de percer sur le marché.

 

La boîte à outils de l'investisseur, ou ce que tout Terrien devrait savoir

Vérifications préalables : renseignez-vous comme si votre avenir financier en dépendait (parce que c'est le cas)

 

Examinez le parcours de l'équipe, ses projets antérieurs et sa crédibilité. Sont-ce des astronautes ou de simples apprentis ?

 

Y a-t-il une demande pour ce qui est proposé ? Le marché est-il déjà saturé d'initiatives semblables ?

 

Comprenez comment les fonds seront employés. La transparence est ici essentielle, comme une vue dégagée à travers le pare-brise de votre vaisseau.

Diversification : ne mettez pas tous vos crédits spatiaux dans un seul vaisseau

 

Nous savons que nous en parlons souvent (songez à presque chaque article publié sur notre blog : tant la diversification compte !). Comme on ne parie pas tout sur un seul cheval, n'investissez pas tout votre argent dans une seule jeune pousse. Répartissez entre différents projets, voire différents types de placements.

 

Réfléchissez à la place de ce placement dans votre univers financier plus large. Correspond-il à votre tolérance au risque et à vos objectifs ?

Patience : investir dans une jeune pousse, c'est comme un grand vin ou une plante extraterrestre à croissance lente

 

Les placements dans les jeunes pousses ne sont pas des recettes pour s'enrichir vite. Ils demandent de la patience, le temps que l'entreprise grandisse, évolue ou change de cap.

Gardez un œil sur vos placements. La croissance peut être lente, mais rester informé aide à décider d'un nouvel apport ou du moment de sortir.

 

Conclusion — financer ou ne pas financer ?

Le financement participatif est une aventure, semée de risques mais riche de récompenses possibles, pas seulement financières : apprentissage, réseau et participation à quelque chose de novateur. Le choix de lever des fonds ou d'investir par ce biais doit dépendre de votre disposition au risque, de votre passion pour l'innovation et de votre capacité de patience.

 

Si vous êtes prêt pour le voyage, avec toutes ses incertitudes, le financement participatif peut être extrêmement gratifiant. Il ne s'agit pas seulement de la destination, mais des histoires que vous récolterez en chemin. Évaluez votre préparation à cette entreprise. Si vous êtes armé de connaissances, prêt aux hauts et aux bas et enthousiasmé à l'idée d'explorer l'inconnu, alors oui : le financement participatif pourrait bien être votre billet pour les étoiles.