Vor- und Nachteile von Start-up-Anlagen über Crowdfunding

 

 

Es war einmal, in einer gar nicht so fernen Galaxie, da wurde das Crowdfunding aus Not und Gemeinsinn geboren. Steigen wir in unsere Zeitmaschine.

Was um alles in der Welt ist Crowdfunding?

 

 

Im späten 19. Jahrhundert nutzte Joseph Pulitzer (ja, der mit dem Pulitzer-Preis) seine Zeitung „The World“, um Geld für den Sockel der Freiheitsstatue zu sammeln. Er versprach, den Namen jeder spendenden Person zu drucken, egal wie klein der Betrag. Das war Crowdfunding, bevor es angesagt war oder auch nur einen Namen hatte – ein Beweis, dass sogar Lady Liberty ein wenig Hilfe von Freunden brauchte.

 

Springen wir in die Gegenwart. Von der Finanzierung von Indiefilmen bis zu Technikspielzeug hat sich Crowdfunding weiterentwickelt. Aus einer neuartigen Idee wurde eine geläufige Methode, mit der Ihre Nachbarin ihren Traum vom Katzencafé verwirklichen kann. Warum? Weil wer möchte nicht Kaffee schlürfen, umgeben von schnurrenden Samtpfoten?

Arten von Crowdfunding: Belohnungen, Anteile, Kredite – und warum nicht auch ein Tanz?

Crowdfunding ist nicht für alle gleich; es kommt in verschiedenen Geschmacksrichtungen, jede mit eigener Note:

• Belohnungs-Crowdfunding. Hier bekommen Sie für Ihr Geld etwas Greifbares zurück. Stellen Sie es sich als Vorbestellung mit Extra vor. Sie finanzieren ein cooles neues Brettspiel und erhalten dafür das Spiel, vielleicht mit Ihrem Namen auf der Schachtel oder einer Sonderedition. Wie eine Eintrittskarte zu einer Aufführung, bei der Sie zugleich zur Crew gehören.
• Anteils-Crowdfunding. Hier kaufen Sie nicht bloß ein Produkt, sondern ein Stück des Unternehmens. Sie werden zum Mini-Mogul, zur Anteilseignerin an einem Start-up. Stellen Sie sich vor, Sie sagen beiläufig beim Latte: „Ach, mir gehört ein Teil dieses Start-ups.“
• Kredit-Crowdfunding. Auch bekannt als Kredite zwischen Menschen oder Crowdlending. Sie verleihen Geld in der Erwartung, es mit Zinsen zurückzubekommen. Wie eine Bank sein, nur ohne steife Anzüge und Tresorraum.
• Spenden-Crowdfunding. Rein selbstlos. Sie geben Geld, weil Sie an die Sache glauben oder einfach, weil Sie nett sind. Hier gibt es keinen Tanz, aber wenn Sie eine Tanzgruppe finanzieren – warum nicht um eine Vorstellung bitten?
• Warum nicht auch ein Tanz? Zwar keine offizielle Form, doch manche Kampagnen bieten Erlebnisse oder Auftritte als Belohnung. Finanzieren Sie das Album einer Musikerin, und sie spielt vielleicht auf Ihrem Geburtstag. Crowdfunding mit einer Beilage Unterhaltung, bei der sich die Anlage wie eine Feier anfühlt, zu der alle eingeladen sind.
  
  

Aus einer schrulligen Art, Geld zu sammeln, ist ein kosmischer Basar geworden, auf dem Träume gegen Geld getauscht werden, Ideen gegen Anlagen, und auf dem jeder mit Internetzugang zum Förderer des nächsten großen (oder entzückend kleinen) Dings werden kann. Ob für Geräte, Spiele oder feine Katzenleckerlis – Crowdfunding hat das Universum der Geldanlage ein wenig zugänglicher und deutlich interessanter gemacht.

 

Warum in Start-ups investieren? Weil auf Pferde zu setzen zu gewöhnlich ist

 

 

Bei Anlagen in Start-ups geht es nicht nur um mögliche Erträge, sondern darum, Teil von etwas Neuem, etwas Umwälzendem zu sein. Warum auf ein Pferd setzen, wenn Sie auf ein Einhorn setzen können? Und mit Einhorn meinen wir jene seltenen Start-ups, die zu Milliardenunternehmen heranwachsen. Es ist der Reiz, auf den Außenseiter zu setzen – oder hier: auf das unbekannte Start-up, das eine ganze Branche neu ordnen könnte.

Streuung mit besonderer Note

Klar, Sie könnten Ihr Portfolio mit Aktien, Anleihen oder Immobilien streuen, aber wo bleibt da der Spaß? Start-ups bieten eine andere Art von Streuung, bei der Sie sagen können: „Ich war dabei, als das noch ein Projekt in der Garage war.“ Wie seltene Briefmarken sammeln, nur dass es Unternehmen sind, die durch die Decke gehen könnten.

Wirkungsorientiertes Investieren

Es liegt eine gewisse Genugtuung darin, zu wissen, dass Ihr Geld Erneuerung antreibt, echte Probleme löst oder das Leben schlicht unterhaltsamer macht. Anlagen in Start-ups erlauben es Ihnen, zur Zukunft beizutragen – ob saubere Energie, technischer Fortschritt oder die nächste große Plattform. Wohltätigkeit mit Gewinnabsicht.

 

Der Reiz des Unbekannten: wie eine Überraschungsbox öffnen, nur mit möglichen Erträgen

In ein Start-up zu investieren ist wie eine Überraschungsbox zu öffnen. Vielleicht bekommen Sie etwas Großartiges, vielleicht auch etwas … weniger Großartiges. Aber ist das nicht der Kern des Abenteuers? Jede Start-up-Anlage ist eine Geschichte, die sich entfaltet, mit Wendungen, Figurenentwicklung (den Gründerinnen und Gründern) und dem Höhepunkt: Erfolg oder Lehrstunde.

 

Hohes Risiko, hoher Lohn. Die Start-up-Welt lebt nach dem Grundsatz „ganz oder gar nicht“. Das Risiko ist spürbar: Die meisten Start-ups scheitern, doch die erfolgreichen können Erträge liefern, neben denen der Aktienmarkt wie ein Sparkonto aussieht. Es ist ein Glücksspiel, aber mit Recherche, Gespür und einer Prise Glück statt bloßem Glück.

 

Eine Achterbahn der Gefühle? Und wie. Auch emotional investieren Sie. Zu beobachten, wie ein Start-up von der Idee zum ernsten Marktteilnehmer wird, kann so mitreißend sein wie jeder Kinohit. Sie sind nicht nur Geldgeberin, Sie sind Förderer, Mentorin und manchmal einfach Fan. Die Höhen beflügeln, und selbst die Tiefen liefern Geschichten, die man erzählen mag.

 

Und nicht zu vergessen: Lernen und Kontakte. Selbst wenn ein Start-up nicht abhebt, kann der Weg dorthin ungemein lehrreich sein. Sie lernen Branchen, Techniken und Geschäftsstrategien kennen. Zudem treffen Sie andere Geldgeber, Gründerinnen und Erneuerer und erweitern Ihr Netzwerk auf eine Weise, wie es klassische Anlagen selten tun.

 

Start-ups sind die wilden, unerforschten Planeten. Sie mögen unermessliche Schätze bergen oder bloß interessante Gesteinsbrocken sein – doch die Reise dorthin? Dort liegt das eigentliche Abenteuer. Bei Start-up-Anlagen geht es nicht nur um den möglichen Ertrag, sondern um die Fahrt, die Geschichte und die Gelegenheit, sagen zu können: „Ich war Teil davon.“ Und ist das nicht der Grund, warum wir insgeheim alle Weltraumforscher sein wollen?

 

Ich habe für meine Start-ups Hunderte Millionen eingesammelt und investiere selbst in Start-ups. Hier ist eine Liste der Punkte, die Sie bei der Geldbeschaffung ansprechen sollten.

Problem und Lösung benennen: Sagen Sie klar, welches Problem Sie angehen und wie Ihre Lösung es auf einzigartige Weise löst.…

— Martin Varsavsky (@martinvars) 5. November 2023

 

Vor- und Nachteile von Crowdfunding für Start-ups

Schauen wir zuerst auf die Sonnenseite.

Anlegen für alle: Jetzt kann jeder sein Geld mit Stil verlieren!

Crowdfunding hat aus der Geldanlage einen öffentlichen Park statt eines elitären Klubs gemacht. Heute kann jeder mit Internetzugang und ein wenig Kleingeld zum Geldgeber werden. Das finanzielle Gegenstück dazu, allen eine Opernkarte zu schenken – nur dass die Oper hier eine Start-up-Präsentation sein kann und das Ende nicht immer glücklich ist.

 

Sie müssen kein Wagniskapitalgeber mit tiefen Taschen sein. Ein paar Euro reichen, um im Erdgeschoss von etwas einzusteigen, das die nächste große Sache sein könnte. Wie ein Lottoschein, nur mit einer womöglich besseren Geschichte für die nächste Feier.

 

Bestätigung durch den Markt: Wenn die Menge es liebt, sind Sie vielleicht auf etwas gestoßen – oder auf einen sehr überzeugenden Placeboeffekt

 

Wird Ihre Idee finanziert, ist das ein gutes Zeichen für Marktinteresse. Man nennt das den Machbarkeitsnachweis. Wie eine Fokusgruppe, nur dass die Leute Geld auf den Tisch legen. Aber denken Sie daran: Menschen kauften einst Steine als Haustiere. Bestätigung durch den Markt ist also keine Garantie für dauerhaften Erfolg.

 

Geldgeber liefern oft Rückmeldungen, Vorschläge oder auch Kritik. Diese Rückkopplung kann von unschätzbarem Wert sein, um Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung vor dem vollen Marktstart nachzuschärfen. Wie Tausende Beratende zu haben, von denen manche tatsächlich wissen, wovon sie reden.

Eine Gemeinschaft aufbauen: Ihre Geldgeber sind jetzt Ihre Fangemeinde, nur ohne Puschel

 

Ihre Geldgeber sind nicht bloß Geldquellen, sie sind Ihre ersten Fans. Sie haben ein eigenes Interesse an Ihrem Erfolg, was zu Mundpropaganda, Aufmerksamkeit in sozialen Netzwerken und regelrechter Produktbegeisterung führen kann. Diese engagierten Beteiligten jubeln Ihnen zu, auch wenn sie die Akrobatik weglassen.

 

Diese Gemeinschaft kann moralisch stützen, die Sache herumerzählen und sogar bei weiteren Finanzierungsrunden helfen. Wie eine Armee von Freunden, die finanziell in Ihren Traum eingestiegen sind.

Die Nachteile von Crowdfunding für Start-ups – hüten Sie sich vor der dunklen Materie

Werfen wir nun einen Blick auf die weniger helle Seite des Mondes.

Hohes Risiko, kein Fallschirm: Die meisten Start-ups scheitern, wie die meisten Diäten nach Neujahr

 

Start-ups sind bekanntermaßen riskant. Die Mehrheit übersteht die ersten Jahre nicht. In sie zu investieren ist, als wettete man, welche Schneeflocke den Sommer überlebt. Und anders als bei etablierten Unternehmen gibt es keine Datenhistorie und keine langfristige Bilanz, auf die man sich stützen könnte. Ihr Geld kann sich in Luft auflösen – genauer gesagt, im Start-up-Äther.

Ihre glänzende Idee könnte zum „inspirierten“ Projekt eines anderen werden – hüten Sie sich vor Dieben!

 

Wenn Sie Ihre Idee öffentlich machen, zeigen Sie sie auch möglichen Wettbewerbern. Es besteht immer das Risiko, dass jemand mit mehr Mitteln schneller mit Ihrem Konzept vorprescht als Sie selbst. Die eigene Idee zu schützen ist heikel. Sie können Entwürfe oder Techniken patentieren lassen, doch die groben Züge einer Idee lassen sich schwerer vor Nachahmung bewahren.

Der Aufwand des Miteinanders: Wie eine Feier ausrichten, bei der alle Unterhaltung, Essen und eine Rendite auf ihren „Spaß“ erwarten

 

Geldgeber erwarten Neuigkeiten, Fortschrittsberichte und manchmal sogar ein Mitspracherecht bei Entscheidungen. Diese Erwartungen zu bedienen kann so fordernd sein wie ein nie endendes Abendessen für Gäste.

 

Mit öffentlichem Geld kommt öffentliche Prüfung. Der Druck zu liefern kann groß sein, und nicht jedes Start-up ist auf das Rampenlicht oder den ständigen Unterhaltungsbedarf seiner Geldgeberschaft vorbereitet.

 

Eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne verlangt Marketing, Öffentlichkeitsarbeit und Kundenbetreuung. Es reicht nicht, eine großartige Idee zu haben; man muss sie immer wieder verkaufen, um die Menge bei Laune und bei der Sache zu halten.

 

Crowdfunding für Start-ups ist tatsächlich ein zweischneidiges Schwert: Es eröffnet Geldgebern wie Gründerinnen nie dagewesene Möglichkeiten und stellt sie zugleich vor eigene Herausforderungen und Risiken. Ein Abenteuer ins Unbekannte, bei dem der Lohn glänzend sein kann, der Weg aber mit den Überresten derer gesäumt ist, die es nicht geschafft haben.

 

Crowdfunding-Plattformen

Kickstarter – der Spielplatz der Kreativen: wo Ideen Geld bekommen oder wo Träume öffentlich Zuneigung oder Ablehnung erfahren

 

Kickstarter ist, wo Kreativität auf Kapital trifft. Die Plattform arbeitet vor allem mit Belohnungen: Unterstützende bekommen für ihren Beitrag etwas Greifbares, vom frühen Zugang zum Produkt bis zu besonderen Erlebnissen.

 

Sie ist ein Zufluchtsort für Kunstschaffende, Erfinderinnen und Erneuerer. Die Projekte reichen von Indiefilmen, Musikalben und Brettspielen bis zu Technikgeräten. Der Erfolg hängt hier oft davon ab, wie mitreißend Sie Ihre Geschichte erzählen können.

 

Kickstarter arbeitet nach dem Alles-oder-nichts-Prinzip. Erreichen Sie Ihr Finanzierungsziel nicht, bekommen Sie nichts – das verleiht der Kampagne ein spannendes (oder erschreckendes) Fristendrama.

 

Wie eine digitale Kunstgalerie, in der jede Ausstellung um Förderung bittet. Die Plattform hat alles gesehen, von der Pebble-Smartwatch bis zu höchst erfolgreichen Graphic Novels – ein Beleg dafür, dass man mit einer Vision (und gutem Marketing) durchaus Geld zusammenbekommen kann.

Indiegogo – Beweglichkeit bei der Finanzierung: Ist Kickstarter der strenge Elternteil, so ist Indiegogo die coole Tante

 

Anders als Kickstarter bietet Indiegogo eine flexible Finanzierung: Sie behalten, was Sie sammeln, auch wenn Sie Ihr Ziel verfehlen. Das kann ein Segen sein, wenn ein Projekt kleiner ausfallen kann, oder ein Fluch, wenn Sie mit dem gesammelten Geld nicht liefern können.

 

Auch bei kreativen Projekten beliebt, lässt Indiegogo etwas mehr Spielraum für unternehmerische Vorhaben, technische Neuerungen und sogar wohltätige Zwecke. Dorthin gehen Sie, wenn Ihr Projekt nicht ganz in die Kickstarter-Form passt.

Nach der Kampagne können Projekte zu InDemand wechseln und ohne Fristendruck weiter Geld sammeln – wie eine zweite Staffel, weil dem Publikum die erste gefallen hat.

StartEngine – Anteile für alle: Werden Sie Miteigentümerin eines Start-ups; wie Fantasy-Football, nur mit echtem Geld

 

Hier kaufen Sie nicht bloß ein Produkt, sondern steigen ins Unternehmen selbst ein. StartEngine erlaubt es ganz gewöhnlichen Menschen, gegen Anteile in Start-ups oder kleine Firmen zu investieren.

 

Hier kann der Durchschnittsmensch zum Geldgeber vielleicht des nächsten großen Technik-Start-ups oder eines heimischen Betriebs mit großen Träumen werden. Der Reiz liegt darin, die Gewinner auszuwählen – ähnlich wie beim Aufstellen einer Fantasy-Mannschaft.

 

Da die Plattform auf Anteilen beruht, ist sie stärker reguliert. Das bietet etwas Schutz, verlangt den Unternehmen aber auch mehr an Offenlegung und Regeltreue ab.

 

Geldgeber stellen nicht nur Mittel bereit, sondern können auch zu Markenbotschaftern werden und rund um das Start-up eine Gemeinschaft mit eigenem Interesse bilden.

GoFundMe – für den Fall, dass das Leben Zitronen wirft: nicht nur für Start-ups, aber hey, das Leben ist unberechenbar

 

Bei GoFundMe geht es weniger um Anlagen in Unternehmen als um persönliches Geldsammeln. Ob für Arztrechnungen, Ausbildung oder Katastrophenhilfe – es ist die erste Adresse, wenn das Leben Unerwartetes bereithält.

 

Eine Rendite im klassischen Sinn gibt es nicht. Es geht um Unterstützung durch die Gemeinschaft, wobei die „Belohnung“ oft schlicht das Wissen ist, jemandem in Not geholfen zu haben.

 

Die Plattform ist ungemein flexibel, ohne Alles-oder-nichts-Ziel. Jeder Cent zählt, und Kampagnen lassen sich weit über soziale Netzwerke teilen, was sie zu einem starken Werkzeug macht, um schnell Unterstützung zu sammeln.

 

Auch wenn er nicht finanziell ist, kann der emotionale Ertrag beträchtlich sein. Unterstützende fühlen oft eine unmittelbare Verbindung zur Sache oder zur Person und erleben so eine andere Art von Anlagereise.

 

Jede dieser Plattformen dient als Startrampe für andere Träume und Bedürfnisse und bietet eine eigene Umgebung, in der Ideen abheben können, getragen von den Flügeln der Menge. Ob Sie das nächste große Gerät unterstützen, Anteilseigner an einem Start-up werden oder jemandem durch eine schwere Zeit helfen möchten – diese Raumhäfen des Crowdfundings haben für jede Art von Anlagereise einen Andockplatz.

 

Wie navigiert man den Crowdfunding-Nebel?

Die Plattform zu wählen ist wie ein Raumschiff zu wählen – nehmen Sie eines, das beim Start nicht explodiert

 

Jede Crowdfunding-Plattform bedient andere Arten von Projekten. Wenn Sie technische Neuerungen mögen, könnte Kickstarter Ihre Startrampe sein, während anteilsbasierte Plattformen wie StartEngine für langfristige Anlagen in Start-ups besser passen.

 

Machen Sie sich damit vertraut, wie jede Plattform arbeitet. Gilt das Alles-oder-nichts-Prinzip, oder dürfen Projekte Teilbeträge behalten? Diese Regeln zu kennen hilft, das Risiko einzuschätzen.

 

Prüfen Sie die Erfolgsquoten von Projekten, die Ihrem Interesse ähneln. Achten Sie auch auf die Gebühren, denn sie können Ihre Rendite spürbar mindern.

Kampagnen beurteilen: Achten Sie auf die Geschichte, den Pitch und realistische Versprechen

 

Eine mitreißende Erzählung deutet auf ein gut durchdachtes Projekt hin. Suchen Sie nach Kampagnen, die nicht nur erklären, was sie tun, sondern warum es wichtig ist. Eine gute Geschichte spiegelt oft Leidenschaft und Hingabe.

 

Hochwertige, packende Videos zeigen, dass das Team Mühe in seine Darstellung gesteckt hat – oft ein Hinweis darauf, wie ernst es ihm mit dem Projekt ist.

 

Nehmen Sie genau unter die Lupe, was Ihnen für Ihr Geld geboten wird. Sind die Belohnungen reizvoll und realistisch lieferbar? Allzu ehrgeizige Versprechen können ein Warnsignal für spätere Enttäuschungen sein.

Marketing und Miteinander: Anzeichen für die Gesundheit einer Kampagne

Eine Kampagne, die schon vor dem Start Aufmerksamkeit erzeugt hat, hat oft bessere Aussichten. Schauen Sie, wie sie soziale Netzwerke und andere Kanäle nutzt, um Vorfreude zu wecken.

 

Kampagnen, die sich aktiv um ihre Gemeinschaft kümmern – mit Neuigkeiten, Antworten und Offenheit –, sind in der Regel vielversprechender. Das zeigt, wie sehr sich das Team seinen Unterstützenden verpflichtet fühlt.

 

Prüfen Sie, ob die Kampagne Empfehlungen oder Erwähnungen bekannter Personen oder Organisationen aus ihrem Feld vorweisen kann. Ein Projekt, das schon wirksam Kontakte knüpft, hat womöglich bessere Aussichten, im Markt Fuß zu fassen.

 

Der Werkzeugkasten für Anleger oder was jeder Erdenbürger wissen sollte

Sorgfaltsprüfung: Recherchieren Sie, als hinge Ihre finanzielle Zukunft davon ab (denn das tut sie)

 

Schauen Sie sich die Geschichte des Teams an, frühere Projekte und die Glaubwürdigkeit. Sind das Astronauten oder bloß Weltraumkadetten?

 

Gibt es Nachfrage nach dem Angebotenen? Ist der Markt bereits voll mit ähnlichen Vorhaben?

 

Verstehen Sie, wie die Mittel verwendet werden. Offenheit ist hier entscheidend – wie freie Sicht durch die Scheibe Ihres Raumschiffs.

Streuung: Legen Sie nicht alle Raumkredite in ein einziges Sternenschiff

 

Wir wissen, dass wir viel darüber reden (praktisch in jedem Beitrag, den wir im Blog veröffentlichen – so wichtig ist Streuung!). Wie man nicht auf ein einziges Pferd setzt, sollten Sie auch nicht Ihr ganzes Geld in ein Start-up stecken. Streuen Sie über verschiedene Projekte oder sogar verschiedene Anlagearten.

 

Überlegen Sie, wie diese Anlage in Ihr größeres finanzielles Universum passt. Deckt sie sich mit Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Anlagezielen?

Geduld: Anlagen in Start-ups sind wie guter Wein oder eine langsam wachsende außerirdische Pflanze

 

Start-up-Anlagen sind kein Schnell-reich-werden-Rezept. Sie verlangen Geduld, während das Unternehmen wächst, sich wandelt oder die Richtung ändert.

Behalten Sie Ihre Anlagen im Blick. Das Wachstum mag langsam sein, doch wer informiert bleibt, kann besser entscheiden, ob weiteres Geld sinnvoll ist oder wann der Ausstieg ansteht.

 

Fazit – Crowdfunding oder nicht?

Crowdfunding ist ein Abenteuer, voller Risiken, aber auch voller möglicher Belohnungen – nicht nur finanziell, sondern auch beim Lernen, beim Knüpfen von Kontakten und beim Teilhaben an etwas Neuem. Ob Sie selbst Geld sammeln oder über Crowdfunding investieren, sollte sich danach richten, wie bereit Sie für Risiko sind, wie sehr Sie für Erneuerung brennen und wie viel Geduld Sie aufbringen.

 

Wenn Sie für die Reise mit all ihren Unwägbarkeiten gerüstet sind, kann Crowdfunding ungemein lohnend sein. Es geht nicht nur um das Ziel, sondern um die Geschichten, die Sie unterwegs sammeln. Prüfen Sie, wie bereit Sie für dieses Vorhaben sind. Wenn Sie mit Wissen ausgerüstet, auf Höhen und Tiefen vorbereitet und von der Aussicht begeistert sind, Unbekanntes zu erkunden – dann ja, Crowdfunding könnte Ihre Fahrkarte zu den Sternen sein.