Плюси й мінуси вкладень у стартапи через краудфандинг

 

 

Давним-давно, у галактиці не такій уже й далекій, краудфандинг народився з потреби та духу громади. Сідаймо в машину часу.

Що це взагалі таке — краудфандинг?

 

 

Наприкінці XIX століття Joseph Pulitzer (так, той самий, чиїм іменем названо премію) використав свою газету «The World», щоб зібрати гроші на постамент статуї Свободи. Він обіцяв надрукувати ім'я кожного жертводавця, хоч би яким малим був внесок. Це був краудфандинг ще до того, як він увійшов у моду й узагалі дістав назву, — доказ, що навіть леді Свободі не завадила допомога друзів.

 

Перенесімося в наші дні. Від фінансування незалежного кіно до технічних новинок краудфандинг пішов далеко вперед. З незвичайної ідеї він став звичним способом, завдяки якому ваша сусідка може втілити мрію про котяче кафе. Чому? Бо хто відмовиться пити каву в оточенні котів, що муркочуть?

Види краудфандингу: винагороди, частки, позики — і чому б не додати танець?

Краудфандинг не буває одного розміру на всіх: він приходить у різних смаках, і кожен має свою родзинку.

• Краудфандинг із винагородою. Тут ви отримуєте за свої гроші щось відчутне. Вважайте це передзамовленням із родзинкою. Ви фінансуєте класну настільну гру й отримуєте саму гру, а може, і своє ім'я на коробці чи деталь з особливого видання. Однаково що купити квиток на виставу, у якій ви заразом частина постановочної команди.
• Краудфандинг із частками. Тут ви купуєте не товар, а шматочок компанії. Ви стаєте міні-магнатом, співвласником стартапу. Уявіть, як між ковтками лате кидаєте друзям: «А, у мене є частка в цьому стартапі».
• Краудфандинг із позиками. Відомий також як кредитування між людьми. Ви даєте гроші в борг, розраховуючи повернути їх із відсотками. Однаково що бути банком, тільки без накрохмалених костюмів і сховища.
• Краудфандинг із пожертвами. Чиста безкорисливість. Ви віддаєте гроші, бо вірите у справу або просто тому, що ви добра людина. Танцю тут немає, але якщо ви фінансуєте танцювальну трупу — чому б не попросити виступ?
• А чому б не додати танець? Офіційно такого виду немає, але деякі кампанії пропонують у нагороду враження чи виступи. Профінансуйте альбом музиканта, і він, можливо, зіграє у вас на дні народження. Краудфандинг із гарніром із розваги, у якому вкладення відчувається як свято, куди покликано всіх.
  
  

З дивакуватого способу зібрати гроші краудфандинг перетворився на космічний базар, де мрії міняють на гроші, ідеї — на вкладення і де будь-яка людина з доступом до інтернету може стати покровителем наступної великої (чи чарівно маленької) справи. Хай то пристрої, ігри чи вишукані ласощі для котів, краудфандинг зробив всесвіт вкладень трохи доступнішим і помітно цікавішим.

 

Навіщо вкладатися у стартапи? Бо ставити на коней надто буденно

 

 

Вкладення у стартапи — не лише про можливу дохідність, а й про те, щоб стати частиною чогось нового, чогось такого, що перевертає усталене. Навіщо ставити на коня, якщо можна поставити на єдинорога? А під єдинорогом ми маємо на увазі ті рідкісні стартапи, які виростають у компанії на мільярди. Це азарт підтримати темного коня — а в нашому випадку маловідомий стартап, здатний переозначити цілу галузь.

Диверсифікація з родзинкою

Звісно, портфель можна урізноманітнити акціями, облігаціями чи нерухомістю, але де ж тут утіха? Стартапи дають іншу диверсифікацію — ту, за якої ви можете сказати: «Я був там, коли це був проєкт у гаражі». Однаково що збирати рідкісні марки, тільки замість марок — компанії, здатні злетіти.

Вкладення з користю для суспільства

Є особливе задоволення в тому, щоб знати: ваші гроші живлять новації, розв'язують справжні проблеми або просто роблять життя цікавішим. Вкладення у стартапи дають змогу робити внесок у майбутнє — хай то чиста енергія, технічний поступ чи наступний великий соціальний майданчик. Доброчинність із розрахунком на прибуток.

 

Азарт невідомості: як відкрити коробку із сюрпризом, тільки з можливим прибутком

Вкластися у стартап — однаково що відкрити коробку із сюрпризом. Може дістатися щось неймовірне, а може… не дуже. Але хіба не в цьому суть пригоди? Кожне таке вкладення — історія, що розгортається, з поворотами сюжету, зростанням героїв (засновників) і розв'язкою: успіхом або уроком.

 

Високий ризик, висока нагорода. Світ стартапів живе за правилом «або по-великому, або ніяк». Ризик відчутний: більшість стартапів не виживає, зате в тих, хто впорався, дохідність буває така, що фондовий ринок поруч із нею має вигляд ощадного рахунку. Це гра, але з вивченням, чуттям і дрібкою щастя замість самого лише щастя.

 

Емоційні американські гірки? Ще й які. Ви вкладаєтеся й почуттями теж. Спостерігати, як стартап виростає з ідеї в помітного гравця ринку, буває не менш захопливо, ніж дивитися блокбастер. Ви не просто інвестор: ви покровитель, наставник, а часом і вболівальник. Злети окрилюють, і навіть спади дають історії, які варто розповісти.

 

І не забуваймо про навчання та знайомства. Навіть якщо стартап не злетить, дорога може виявитися неймовірно повчальною. Ви дізнаєтеся про галузі, технології й ділові стратегії. До того ж знайомитеся з іншими інвесторами, засновниками й новаторами, розширюючи коло спілкування так, як звичні вкладення дають рідко.

 

Стартапи — це дикі, недосліджені планети. У них можуть таїтися незліченні багатства, а можуть виявитися просто цікаві камені, але шлях туди? Ось де справжня пригода. Вкладення у стартапи — не лише про можливий прибуток, а й про саму поїздку, про розповідь і про шанс сказати: «Я був частиною цього». І хіба не тому ми всі потай мріємо бути дослідниками космосу на свій лад?

 

Я залучив сотні мільйонів для своїх стартапів і сам вкладаюся у стартапи. Ось перелік пунктів, які варто проговорити, коли ви залучаєте гроші.

Визначте завдання й рішення: чітко сформулюйте, яке завдання ви розв'язуєте і чим ваше рішення унікальне.…

— Martin Varsavsky (@martinvars) 5 листопада 2023 року

 

Плюси й мінуси краудфандингу для стартапів

Спершу погляньмо на світлий бік.

Вкладення для всіх: тепер кожен може зі смаком втратити свої гроші!

Краудфандинг перетворив вкладення з елітного клубу на міський парк. Тепер будь-яка людина з доступом до інтернету й невеликою сумою може стати інвестором. Фінансовий відповідник того, щоб роздати всім квитки в оперу, — тільки опера тут може виявитися презентацією стартапу, а фінал не завжди щасливий.

 

Не треба бути венчурним інвестором із бездонними кишенями. Кількох сотень вистачить, щоб увійти на першому поверсі в те, що, можливо, стане наступною великою справою. Як купити лотерейний квиток, тільки з історією, яку приємніше розповісти на вечірці.

 

Підтвердження ринком: якщо натовпу подобається, ви, можливо, намацали щось вартісне — або дуже переконливий ефект плацебо

 

Якщо вашу ідею профінансували, це добрий знак: інтерес на ринку є. Це називається підтвердженням задуму. Однаково що фокус-група, тільки ці люди підкріплюють слова грошима. Але пам'ятайте: колись купували каміння як домашніх улюбленців, тож підтвердження ринком не завжди гарантує тривалий успіх.

 

Інвестори часто дають відгуки, пропозиції й навіть критику. Такий зворотний зв'язок буває безцінним, щоб доопрацювати товар чи послугу до повноцінного виходу на ринок. Вважайте, у вас тисячі порадників, і дехто з них, можливо, справді знає, про що каже.

Будуємо спільноту: ваші інвестори тепер ваші вболівальники, тільки без помпонів

 

Ваші інвестори — не просто джерело грошей, вони ваші перші прихильники. Вони кровно зацікавлені у вашому успіху, а це дає сарафанне радіо, галас у соціальних мережах і навіть справжніх проповідників вашого товару. Ці залучені люди вболівають за ваш успіх, хай і без акробатики.

 

Така спільнота здатна підтримати морально, рознести звістку й навіть допомогти в наступних раундах залучення коштів. Однаково що мати армію друзів, які грошима вклалися у вашу мрію.

Мінуси краудфандингу для стартапів — стережіться темної матерії

Тепер зазирнімо на менш світлий бік місяця.

Високий ризик, парашута немає: більшість стартапів провалюється, як більшість дієт після Нового року

 

Стартапи, як відомо, ризиковані. Більшість не переживає перших років. Вкладатися в них — однаково що сперечатися, яка сніжинка доживе до літа. І на відміну від усталених компаній, тут немає ані історії даних, ані довгострокових показників, на які можна спертися. Ваші гроші можуть розчинитися в повітрі — точніше, у стартаперському ефірі.

Ваша блискуча ідея може стати чиїмось «натхненним» проєктом — стережіться викрадачів!

 

Виносячи ідею на люди, ви показуєте її і можливим суперникам. Завжди є ризик, що хтось із більшими коштами розженеться з вашим задумом швидше за вас. Захистити ідею непросто. Патентувати креслення чи технології можна, а от загальні риси задуму вберегти від наслідування важче.

Праця спілкування: як влаштувати свято, де всі чекають розваги, частування й віддачі від вкладеної «втіхи»

 

Інвестори чекають новин, звітів про хід справ, а іноді й права голосу в рішеннях. Керувати цими очікуваннями буває так само важко, як приймати гостей на нескінченній вечері.

 

З публічними грішми приходить публічна увага. Тиск потреби видавати результат буває сильним, і не кожен стартап готовий до софітів чи до постійної потреби розважати тих, хто його фінансує.

 

Успішна краудфандингова кампанія потребує маркетингу, роботи з пресою та турботи про клієнтів. Мало мати чудову ідею: її треба продавати знову й знову, щоб утримувати інтерес і залученість публіки.

 

Краудфандинг стартапів і справді двосічний меч: він відкриває небувалі можливості і інвесторам, і підприємцям, але ставить перед ними й особливі завдання та ризики. Це пригода в невідоме, де нагорода буває блискучою, а шлях всіяний рештками тих, хто не дійшов.

 

Краудфандингові майданчики

Kickstarter — майданчик для творчих: де ідеї отримують гроші, а мрії — публічне освідчення в любові чи відмову

 

Kickstarter — місце, де творчість зустрічається з капіталом. Майданчик будується здебільшого на винагородах: той, хто підтримав, отримує за свій внесок щось відчутне — від раннього доступу до товару до особливих вражень.

 

Це прихисток для художників, винахідників і новаторів. Проєкти бувають найрізноманітніші: незалежне кіно, музичні альбоми, настільні ігри, технічні пристрої. Успіх тут часто залежить від того, наскільки захопливо ви розповісте свою історію.

 

Kickstarter працює за правилом «усе або нічого». Не досягли цілі зі збору — не отримуєте нічого, і це додає кампанії захопливої (чи лячної) драми термінів.

 

Це як цифрова художня галерея, де кожен експонат просить покровительства. Майданчик побачив усе, від розумного годинника Pebble до надзвичайно успішних графічних романів, доводячи: якщо ви здатні це вигадати (і до ладу продати), то, ймовірно, зможете й профінансувати.

Indiegogo — гнучкість у зборі коштів: якщо Kickstarter — суворий батько, то Indiegogo — класна тітонька

 

На відміну від Kickstarter, Indiegogo пропонує гнучкий збір: ви лишаєте собі зібране, навіть якщо не досягли мети. Це може бути благом для проєктів, які можна стиснути, і прокляттям, якщо зі зібраною сумою ви не зумієте виконати обіцяне.

 

Майданчик теж популярний у творчих проєктів, але дає трохи більше простору підприємницьким починанням, технічним новинкам і навіть доброчинним справам. Сюди йдуть, коли проєкт не зовсім вписується у форму Kickstarter.

Після кампанії проєкти можуть перейти в InDemand і далі збирати кошти без тиску термінів — на кшталт другого сезону серіалу, бо публіці сподобався перший.

StartEngine — частки для всіх: станьте співвласником стартапу; це як фентезі-футбол, тільки на справжні гроші

 

Тут ви купуєте не товар, а входите в саму компанію. StartEngine дає змогу звичайним людям вкладатися у стартапи чи невеликий бізнес в обмін на частки.

 

Тут пересічна людина може стати інвестором того, що, можливо, стане наступним великим технологічним стартапом, або місцевої справи з великими мріями. Азарт у тому, щоб угадати переможців, — майже як обирати гравців у фентезі-лізі.

 

Оскільки майданчик будується на частках, він регулюється суворіше. Це дає певний захист, але й вимагає від компаній більшого щодо розкриття відомостей і дотримання правил.

 

Інвестори не лише дають гроші, а й можуть стати послами марки, збираючи довкола стартапу спільноту з власним інтересом.

GoFundMe — на випадок, коли життя підкидає лимони: не лише для стартапів, але що вдієш, життя непередбачуване

 

GoFundMe — не так про вкладення в бізнес, як про особистий збір коштів. Рахунки за лікування, навчання чи допомога після лиха — сюди йдуть, коли життя підносить несподіване.

 

Віддачі у звичному розумінні тут немає. Ідеться про підтримку спільноти, а «нагородою» часто стає саме знання, що ви допомогли людині в біді.

 

Майданчик неймовірно гнучкий, без правила «усе або нічого». Важлива кожна копійка, а кампанії легко розлітаються соціальними мережами, що робить майданчик потужним засобом швидко зібрати підтримку.

 

Хай віддача й не фінансова, емоційно вона буває вагомою. Ті, хто підтримав, часто відчувають прямий зв'язок зі справою чи людиною, і це зовсім інший шлях участі.

 

Кожен із цих майданчиків слугує стартовим майданчиком для різних мрій і потреб і створює своє середовище, у якому ідеї злітають на крилах багатьох людей. Чи хочете ви підтримати наступний великий пристрій, стати співвласником стартапу, чи допомогти людині у скрутну хвилину — у цих космопортів краудфандингу знайдеться причал для будь-якого шляху.

 

Як прокласти курс у туманності краудфандингу?

Вибір майданчика — як вибір корабля: беріть той, що не вибухне на зльоті

 

Кожен краудфандинговий майданчик обслуговує свої види проєктів. Якщо вас тягне до технічних новинок, стартовим майданчиком може стати Kickstarter, а для довгострокових вкладень у стартапи краще пасують майданчики з частками, як-от StartEngine.

 

Розберіться, як працює кожен майданчик. Чи діє правило «усе або нічого», чи проєкт може лишити частину зібраного? Знання цих правил допомагає оцінити ризик.

 

Вивчіть, наскільки успішні проєкти, схожі на той, що вас цікавить. Враховуйте й комісії: вони можуть помітно знизити підсумкову віддачу.

Оцінка кампаній: шукайте історію, презентацію й посильні обіцянки

 

Переконлива розповідь зазвичай свідчить про добре продуманий проєкт. Шукайте кампанії, які пояснюють не лише що вони роблять, а й чому це важливо. Добра історія часто відображає захопленість і відданість справі.

 

Якісні, живі відеоролики показують, що команда вклалася в подачу, а це нерідко свідчить про її серйозне ставлення до проєкту.

 

Пильно погляньте, що вам пропонують натомість. Чи привабливі нагороди й чи реально їх вручити? Надто сміливі обіцянки можуть бути тривожним знаком майбутнього недовиконання.

Маркетинг і залученість: ознаки здоров'я кампанії

Кампанія, яка викликала інтерес ще до запуску, частіше досягає свого. Погляньте, як вона використовує соціальні мережі та інші канали, щоб розпалити очікування.

 

Кампанії, які діяльно спілкуються зі своєю спільнотою через новини, відповіді та відкритість, зазвичай перспективніші. Це показує відданість команди тим, хто її підтримує.

 

Перевірте, чи має кампанія рекомендації або згадки відомих людей чи організацій у своїй царині. Проєкт, який уже вміло вибудовує зв'язки, імовірно, має більше шансів пробитися на ринок.

 

Набір інструментів інвестора, або що варто знати кожному землянинові

Попередня перевірка: вивчайте так, ніби від цього залежить ваше фінансове майбутнє (бо залежить)

 

Погляньте на минуле команди, її попередні проєкти й репутацію. Це космонавти чи лише курсанти?

 

Чи є попит на те, що пропонують? Чи не переповнений ринок схожими починаннями?

 

Розберіться, як витрачатимуть кошти. Відкритість тут вирішує, як чисте скло в кабіні вашого корабля.

Диверсифікація: не складайте всі космічні кредити в один зорельот

 

Ми знаємо, що говоримо про це часто (згадайте майже будь-яку нашу статтю в блозі — настільки важлива диверсифікація!). Як не ставлять усе на одного коня, так не вкладайте всі гроші в один стартап. Розподіляйте між різними проєктами й навіть різними видами вкладень.

 

Подумайте, як це вкладення вписується у ваш ширший фінансовий всесвіт. Чи відповідає воно вашій готовності до ризику й вашим цілям?

Терпіння: вкладення у стартапи — як добре вино чи повільно зростаюча інопланетна рослина

 

Вкладення у стартапи — не спосіб швидко розбагатіти. Вони потребують терпіння, поки компанія зростає, змінюється чи розвертається в новий бік.

Тримайте свої вкладення в полі зору. Зростання може бути повільним, але обізнаність допоможе вирішити, чи додавати грошей і коли виходити.

 

Висновок — вкладатися в краудфандинг чи ні?

Краудфандинг — це пригода, повна ризиків, але й можливих нагород, причому не лише грошових: це знання, знайомства й причетність до чогось новаторського. Збирати кошти самому чи вкладатися через краудфандинг — вирішувати вам, зважаючи на готовність до ризику, захопленість новаціями та запас терпіння.

 

Якщо ви готові до подорожі з усіма її невизначеностями, краудфандинг може виявитися надзвичайно вдячною справою. Важливе не лише місце призначення, а й історії, які ви зберете дорогою. Оцініть свою готовність до такої справи. Якщо ви озброєні знаннями, готові до злетів і падінь і вас вабить можливість дослідити невідоме — тоді так, краудфандинг цілком може стати вашим квитком до зірок.