Ми розуміємо, що нещодавні регуляторні обговорення на ринку — включно з повідомленням BaFin щодо Ventus Energy Group OÜ — викликали запитання в інвесторів.
Згідно з опублікованим повідомленням BaFin, справа Ventus стосується конкретної структури, у якій кошти було розцінено як безпосереднє залучення вкладів, а це підпадає в Німеччині під інший регуляторний режим. Це закономірно викликало занепокоєння в усій сфері альтернативного кредитування.
Проте в Loanch ми вважаємо, що структура платформи суттєво відрізняється в ключових аспектах.
Ми хочемо чітко викласти, що відділяє Loanch від подібних випадків.
Чим Loanch відрізняється від структур типу Ventus
|
Тема |
Структура типу Ventus (як описано BaFin) |
Структура Loanch |
|
Становище інвестора |
Кошти розцінюються як пряме кредитування / вкладоподібна експозиція на одну юридичну особу |
Інвестори придбавають права вимоги (дебіторську заборгованість) за базовими позиками |
|
Ризик контрагента |
Експозиція зосереджена на рівні платформи або оператора |
Експозиція виникає щодо кінцевих позичальників / кредитних організаторів |
|
Роль платформи |
Отримувач капіталу / вигодонабувач фінансування |
Посередницький майданчик, що забезпечує відступлення прав за позиками |
|
Регуляторний режим (Німеччина) |
За певних тлумачень може підпадати під KWG (закон про банківську діяльність) |
Побудована за моделлю відступлення права вимоги, за якої інвестори тримають вимоги за наявними позиками, а не кошти, що підлягають поверненню та перебувають у Loanch |
|
Права інвестора |
Опосередкована вимога за зобов'язаннями платформи |
Договірні права, пов'язані з відступленими вимогами |
|
Поводження з коштами |
Може тлумачитися як залучення вкладів |
Кошти клієнтів зберігаються через ліцензованих постачальників платіжних послуг із відокремленням коштів |
Ключові механізми захисту в моделі Loanch
- Кошти інвесторів зберігаються та обробляються через ліцензованих постачальників платіжних послуг
- Залишки клієнтів відокремлені від операційних коштів Loanch
- Інвестори отримують договірні права на базову заборгованість за позиками
- У разі збою в роботі платформи передбачено передавання обслуговування відповідно до договірних умов
- Кредитні організатори працюють під місцевим регуляторним наглядом у своїх юрисдикціях
Регуляторний підхід
Ми активно вивчаємо відповідні регуляторні режими в ЄС, щоб забезпечити довгострокову відповідність стандартам, що розвиваються.
На цьому етапі:
- Ми продовжуємо працювати в межах чинної юридичної структури, підкріпленої зовнішніми юридичними висновками
- Ми оцінюємо додаткові регуляторні шляхи там, де в майбутньому вони можуть дати перевагу
- Ми зміцнюємо документацію, платіжну інфраструктуру та юридичну визначеність у міру зростання платформи
Важливо, що регуляторні режими в цьому секторі суттєво різняться залежно від структури, і ми постійно адаптуємося, щоб забезпечувати відповідність вимогам і прозорість.
Що варто винести інвесторам
Заголовки часом об'єднують дуже різні бізнес-моделі, тому важливо оцінювати платформи за їхньою базовою юридичною та операційною структурою, а не лише за ринковою категорією.
Loanch залишається зосередженою на:
- Прозорому доступі до можливостей споживчого кредитування
- Чіткому розділенні коштів інвесторів і коштів компанії
- Постійному вдосконаленні юридичних та операційних механізмів
- Регулярній комунікації та розкритті ризиків
Прикінцеве зауваження
Ми розуміємо, що регуляторні теми можуть породжувати невизначеність. Наш підхід — залишатися повністю прозорими, відкритими до запитань і підтримувати структуру, яка є зрозумілою, задокументованою та постійно переглядається із зовнішніми консультантами.
Як завжди, ми рекомендуємо інвесторам ознайомитися із Заявою про ризики та переконатися, що інвестиція відповідає їхньому особистому ризик-профілю.
Блог
Як почати
Створіть свій акаунт
Зареєструйтесь і пройдіть верифікацію, щоб розпочати
Поповніть свій гаманець
Додайте кошти для інвестицій на свій рахунок