Wir wissen, dass jüngste regulatorische Diskussionen im Markt – darunter die BaFin-Mitteilung zur Ventus Energy Group OÜ – bei Investoren Fragen aufgeworfen haben.
Nach der veröffentlichten Mitteilung der BaFin betrifft der Fall Ventus eine bestimmte Struktur, bei der Gelder als unmittelbares Einlagengeschäft eingestuft wurden, was in Deutschland unter einen anderen regulatorischen Rahmen fällt. Das hat im gesamten Bereich der alternativen Kreditvergabe verständlicherweise für Verunsicherung gesorgt.
Bei Loanch sind wir jedoch der Auffassung, dass sich die Struktur der Plattform in wesentlichen Punkten deutlich unterscheidet.
Wir möchten klar darlegen, was Loanch von solchen Fällen trennt.
Wie sich Loanch von Strukturen nach Ventus-Art unterscheidet
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Thema |
Struktur vom Typ Ventus (wie von der BaFin beschrieben) |
Struktur von Loanch |
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Position des Investors |
Gelder werden als unmittelbare Kreditvergabe / einlagenähnliches Engagement gegenüber einer Einheit behandelt |
Investoren erwerben Forderungen (Ansprüche) aus zugrunde liegenden Krediten |
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Kontrahentenrisiko |
Engagement konzentriert sich auf Ebene der Plattform bzw. des Betreibers |
Das Engagement besteht gegenüber den zugrunde liegenden Kreditnehmern / Kreditgebern |
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Rolle der Plattform |
Kapitalempfänger / Begünstigter der Finanzierung |
Vermittelnder Marktplatz, der Kreditabtretungen ermöglicht |
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Regulatorischer Rahmen (Deutschland) |
Kann in bestimmten Auslegungen unter das KWG (Kreditwesengesetz) fallen |
Aufgebaut nach dem Modell der Forderungsabtretung, bei dem Investoren Ansprüche auf bestehende Kredite halten und nicht rückzahlbare Gelder, die Loanch hält |
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Eigentumsposition des Investors |
Mittelbarer Anspruch gegenüber Verpflichtungen der Plattform |
Vertragliche Rechte, die an abgetretene Forderungen geknüpft sind |
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Umgang mit Geldern |
Kann als Einlagengeschäft ausgelegt werden |
Kundengelder werden über lizenzierte Zahlungsdienstleister mit Trennung der Gelder gehalten |
Zentrale Schutzmechanismen im Modell von Loanch
- Verwahrung und Verarbeitung der Investorengelder erfolgen über lizenzierte Zahlungsdienstleister
- Kundenguthaben sind von den operativen Mitteln von Loanch getrennt
- Investoren erhalten vertragliche Rechte an den zugrunde liegenden Kreditforderungen
- Im Fall einer Störung der Plattform ist vorgesehen, die Verwaltung gemäß den vertraglichen Vereinbarungen zu übertragen
- Die Kreditgeber unterliegen der lokalen Regulierungsaufsicht in ihren jeweiligen Rechtsordnungen
Regulatorischer Ansatz
Wir prüfen aktiv die einschlägigen regulatorischen Rahmenbedingungen in der EU, um eine langfristige Übereinstimmung mit sich entwickelnden Standards sicherzustellen.
Zum jetzigen Zeitpunkt gilt:
- Wir arbeiten weiterhin unter unserer aktuellen rechtlichen Struktur, gestützt auf externe Rechtsgutachten
- Wir prüfen zusätzliche regulatorische Wege, sofern sie künftig einen Mehrwert bieten könnten
- Wir stärken Dokumentation, Zahlungsinfrastruktur und rechtliche Klarheit, während die Plattform wächst
Wichtig ist: Die regulatorischen Rahmenbedingungen in diesem Sektor unterscheiden sich je nach Struktur erheblich – und wir passen uns fortlaufend an, um Konformität und Transparenz sicherzustellen.
Was Investoren daraus mitnehmen sollten
Schlagzeilen fassen bisweilen sehr unterschiedliche Geschäftsmodelle zusammen. Umso wichtiger ist es, Plattformen anhand ihrer zugrunde liegenden rechtlichen und operativen Struktur zu bewerten und nicht allein anhand der Marktkategorie.
Loanch bleibt auf Folgendes fokussiert:
- Transparenter Zugang zu Möglichkeiten der Verbraucherkreditvergabe
- Klare Trennung von Investorengeldern und Unternehmensmitteln
- Kontinuierliche Verbesserung der rechtlichen und operativen Rahmenbedingungen
- Regelmäßige Kommunikation und Offenlegung von Risiken
Abschließender Hinweis
Wir wissen, dass regulatorische Themen Unsicherheit erzeugen können. Unser Ansatz ist es, vollständig transparent und ansprechbar zu bleiben und eine Struktur zu wahren, die klar, dokumentiert und fortlaufend mit externen Beratern überprüft ist.
Wie immer empfehlen wir Investoren, die Risikoerklärung zu lesen und sicherzustellen, dass eine Investition zu ihrem persönlichen Risikoprofil passt.
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