27.06.2024

Как геополитические события влияют на мировые рынки

Пока мы пробираемся сквозь непростую обстановку 2024 года, геополитические риски стали главной силой, определяющей виды мирового хозяйства. Переплетение политики и хозяйства никогда не было столь явным: выборы, конфликты и международная напряжённость создают беспокойную среду.

Продолжающиеся отголоски конфликта в Украине и войны между Израилем и ХАМАС на Ближнем Востоке по-прежнему сотрясают мировые рынки. Эти конфликты имеют далеко идущие последствия — от перебоев с поставками энергоносителей до перекройки международных торговых путей. Так, ракетные удары хуситов по судам в Красном море заставили пересмотреть мировые судоходные маршруты, что способно затронуть цепочки поставок, а через них — хозяйства по всему миру.

2024-й обещает стать годом политической драмы: пройдут крупные выборы в США, на Тайване и в ряде европейских стран. Их исход может иметь заметные последствия для международных отношений и торговой политики, а это, в свою очередь, отразится на мировых рынках. Похоже на исполинскую партию в геополитическую дженгу: все ждут, какой брусок обрушит всю башню.

Далее — Ближний Восток, где напряжение выше, чем жираф на ходулях. Конфликт между Израилем и ХАМАС и нападения хуситов на суда в Красном море добавили ещё один слой запутанности и без того беспокойному краю. Это привело к сбоям на судоходных маршрутах и удорожанию перевозок, что способно ударить по мировым цепочкам поставок и подтолкнуть вверх цены на всё — от потребительских товаров до сырья.

И не забудем про Китай и Тайвань. Непрекращающаяся напряжённость между этими двумя странами может заметно сказаться на мировых рынках, особенно если дело дойдёт до открытого конфликта. Это как смотреть, как два слона дерутся в посудной лавке, и всем остаётся надеяться, что они не разобьют чего-нибудь слишком ценного.

Волны от этих геополитических событий расходятся дальше сиюминутных перемен в политике. Они порождают обстановку неопределённости и во многих случаях углубляют политический раскол. Такая непредсказуемость способна вызывать рыночные колебания и влиять на всё — от валютных курсов до процентных ставок; для тех, кто выдаёт займы между частными лицами по обе стороны европейских границ и далее, это ключевые обстоятельства.

В этих условиях понимание геополитических рисков и управление ими стали первостепенными. Для вкладчика это значит не только оставаться в курсе мировых событий, но и вырабатывать подходы, чтобы смягчать риски и пользоваться возможностями, рождающимися из этих геополитических сдвигов. Приступим.

Геополитика — невидимая рука, формирующая мировые хозяйства

Замысловатый танец геополитики и хозяйства разыгрывается на большой сцене и влияет на всё — от рыночных веяний до подходов к вложениям. Эта связь, запутанная и часто непредсказуемая, служит становым хребтом мирового хозяйственного развития.

Что такое геополитика в хозяйственном смысле

Геополитика охватывает широкий круг обстоятельств: политическую неустойчивость, международную напряжённость, военные конфликты, угрозы терроризма и даже географические события с далеко идущими последствиями. Эти во многом переплетённые составляющие образуют полотно влияний, которое формирует мировую хозяйственную картину.

Как геополитика влияет на хозяйства?

Геополитические события способны сотрясать мировое хозяйство разными путями:

Финансовые рынки. Прямое влияние идёт через ограничения на движение капитала или денежные санкции, а косвенное проявляется как рост неопределённости, повышенные надбавки за риск или внезапные скачки цен на средства вложений.
Торговая жизнь. Политическая напряжённость может обернуться торговыми ограничениями, которые нарушают мировые цепочки поставок и задевают даже страны, напрямую в конфликтах не участвующие.
Цены на сырьё. Геополитические события часто вызывают скачки на сырьевых рынках и способны привести к нехватке важнейших ресурсов — нефти и газа, что тормозит промышленное производство по всему миру.

Совокупное действие этих обстоятельств в пору геополитической напряжённости способно вылиться в более сильное обесценивание денег, замедление хозяйственного роста и заметные потери благосостояния.

Внутренняя политика: важный участник мирового хозяйства

Понятие «геополитика» распространяется и на внутренние политические дела, которые способны заметно влиять и на отечественные, и на мировые денежные рынки. Правительства располагают немалой властью через бюджетную политику, хозяйственные решения и стратегический выбор — а всё это разнится в зависимости от политических убеждений.

Подъём популизма: обоюдоострый меч

Растущая склонность к популизму ставит перед долгосрочной хозяйственной устойчивостью особые задачи. Популистские правительства нередко предпочитают меры, дающие краткосрочный выигрыш в ущерб долгосрочной жизнеспособности. Сюда относятся защитные торговые меры или рост государственных расходов, способные нарушить мировые торговые потоки, усилить рыночные колебания и помешать устойчивому росту.

Недавние исследования, охватывающие 60 стран за три десятилетия, показывают, что страны под руководством популистов в средне- и долгосрочной перспективе имеют заметно меньший выпуск и более слабый рост реального внутреннего продукта на душу населения.

Обратная связь между хозяйством и политикой

Как политика влияет на хозяйство, так и хозяйственные итоги заметно формируют политическую картину. Хорошие хозяйственные показатели — крепкий рост, низкая безработица, устойчивые цены — обычно на руку действующим руководителям и партиям. И наоборот, спады с высокой безработицей и обесцениванием денег часто разжигают общественное недовольство и повышают явку избирателей.

Более того, хозяйственные спады способны вызывать крупные сдвиги в политической картине, порой открывая дорогу популистским и внесистемным политическим движениям.

Понимание этой замысловатой связи между геополитикой и хозяйством крайне важно для каждого, кто действует в мировом денежном пространстве. Углубляясь в отдельные события и их последствия, мы рассмотрим и подходы, помогающие вкладчикам принимать взвешенные решения в постоянно меняющейся геополитической обстановке.

Как измеряют геополитический риск?

В запутанном мире мирового хозяйства измерять геополитические риски и крайне важно, и трудно. Поскольку вкладчикам и тем, кто определяет политику, приходится идти по неспокойным водам, появились разные способы оценить эти зачастую неосязаемые угрозы. Рассмотрим один из самых известных подходов и то, что он говорит о нынешней мировой обстановке.

Индекс геополитического риска — окно в мировую напряжённость

Широко признанный способ измерения геополитического риска — индекс геополитического риска (GPR). Этот изобретательный инструмент оценивает, насколько часто ведущие газеты пишут о неблагоприятных геополитических событиях: войнах, терроризме, напряжённости между политическими организациями.

GPR служит непрерывной мерой риска; более высокие значения означают:

большую силу нынешних неблагоприятных событий
более высокую вероятность отрицательных событий в будущем
большую ожидаемую силу возможных будущих отрицательных событий

О чём говорит GPR

Исследования на основе GPR выявили несколько значимых связей:

Рынки энергоносителей. Высокие значения GPR часто совпадают с повышенными ценами на нефть.
Обстановка для вложений. Возросший геополитический риск обычно сдерживает вложения как на уровне компаний, так и на уровне стран.
Хозяйственные показатели. Более высокий уровень риска связан с усилением обесценивания денег, снижением хозяйственной деятельности и сокращением торговли.
Движение средств. В пору повышенного риска потоки капитала часто становятся более переменчивыми.
Рынки кредита. В растущих хозяйствах высокие значения GPR соотносятся с меньшим объёмом кредитования частного сектора.

Взгляд в прошлое

Изучение развития GPR с 1985 года даёт несколько важных выводов:

Мировая взаимосвязанность. Мировой и страновые показатели (например, британский) часто движутся в лад, что подчёркивает взаимосвязанность геополитических рисков.
Крупные события учтены. Индекс исправно отражает известные исторические события, включая первую войну в Персидском заливе, теракты 11 сентября и вторжение России в Украину.
Недавние веяния. Индекс резко подскочил из-за возобновлённого конфликта между Израилем и ХАМАС с октября 2023 года. Хотя в последующие месяцы он слегка спал, он остаётся на исторически высоком уровне.

Индекс геополитического риска с февраля 1985 года по март 2024 года. Источник: Statista.com

Ограничения GPR

Хотя индекс геополитического риска даёт ценные сведения, важно понимать его пределы:

Нет взгляда вперёд — индекс не устремлён в будущее и слабо предсказывает дальнейшее развитие риска.
Крупные мазки — как сводная мера он не различает виды рисков, у каждого из которых своя вероятность и свои возможные последствия.
Тонкости упущены — индекс не способен уловить тонкие истоки, стойкость и запутанность разных рисков.

Целостный подход к оценке риска

Ввиду этих ограничений знатоки рисков часто дополняют GPR иными способами:

описательный разбор
опрос знатоков
оценки на основе вероятностей
проигрывание возможных развитий событий

Такой многогранный подход позволяет оценивать риск живее и точнее под конкретные нужды, что крайне важно для взвешенных решений в нынешней беспокойной мировой обстановке.

Продолжая двигаться во всё более запутанной геополитической обстановке, мы получаем от таких средств, как GPR, ценные сведения. Однако крайне важно помнить, что это лишь один кусочек большей мозаики. Полное понимание геополитических рисков требует сочетания числовых мер, описательных наблюдений и чуткого внимания к постоянно меняющемуся мировому раскладу.

Какие крупные риски нависли над мировым хозяйством в 2024 году?

Фото History in HD на Unsplash

Продолжая путь через 2024 год, мировое хозяйство сталкивается с множеством задач, порождённых нынешними конфликтами, политической напряжённостью и новыми технологическими тревогами. Рассмотрим ключевые риски, которые, по мнению знатоков, способны заметно повлиять на хозяйственную картину мира.

Какие политические события могут перекроить мировой хозяйственный порядок?

Предстоящие выборы в США выделяются как поворотное событие с возможными далеко идущими последствиями. Растущий раскол и убывающее доверие к политическому устройству США добавляют слои неопределённости к этому и без того важнейшему событию.

Как продолжающиеся конфликты могут обостриться и затронуть мировые рынки?

Два крупных конфликта находятся в средоточии геополитических тревог:

Конфликт между Израилем и ХАМАС. Есть опасность, что он перерастёт в более широкий пожар на Ближнем Востоке. Хотя ограниченный военный конфликт остаётся основным вариантом, недавние нападения хуситов в Красном море повысили вероятность более крупной войны в крае.
Война между Россией и Украиной. Положение становится всё запутаннее, и растёт вероятность фактического раздела Украины. Такой исход может иметь заметные последствия для мировых рынков нефти и продовольствия.

Какие хозяйственные волны способны вызвать эти конфликты?

Кризис на Ближнем Востоке способен заметно ударить по мировым рынкам, даже не нарушая поставок нефти. Поскольку около 14% мировой морской торговли идёт через Красное море, продолжающиеся нападения, вероятно:

удержат высокими взносы за страхование грузов
удлинят торговые маршруты
нарушат цепочки поставок
усилят давление на цены

Как изменение международного расклада может повлиять на хозяйственную устойчивость мира?

Несколько обстоятельств способствуют смещению мировой картины:

возросшее сотрудничество между странами-изгоями — Ираном, Северной Кореей и Россией
неудачи китайской модели роста
ослабление поддержки Украины со стороны США
бюджетные ограничения ЕС и отсутствие политического согласия

Какие новые технологические риски вырисовываются?

Быстрое развитие средств искусственного разума, особенно не подпадающих под правила, ставит перед мировым хозяйством новые задачи. Возможные потрясения и перемены, которые он несёт, ещё далеко не поняты и не подчинены.

Как защитная политика может отразиться на мировой торговле?

Усиление защиты собственных рынков, особенно в отношении важнейших минералов, грозит нарушить сложившиеся торговые уклады и цепочки поставок. Это веяние может привести к хозяйственным потерям и, возможно, к росту издержек и для покупателей, и для предприятий.

За какими денежными уязвимостями знатоки следят особенно пристально?

Уязвимости всего хозяйства и денежных рынков остаются серьёзным поводом для тревоги. Вероятность роста мирового продукта ниже обычного из-за более жёсткой денежной политики высока. Более того, опасность более глубокого хозяйственного спада слегка возросла; его могут вызвать:

чрезмерное ужесточение денежной политики
потрясения на денежных рынках
рост цен на энергоносители из-за возросших геополитических рисков

Понимать эти задачи и готовиться к ним будет крайне важно и вкладчикам, и тем, кто определяет политику, и предприятиям, идущим по неспокойным водам впереди.

Как мировая волна выборов 2024 года может изменить хозяйственную картину?

Поскольку в этом году к урнам идёт более половины населения планеты, выборы обещают стать поворотной силой в складывании мировых хозяйственных веяний. Рассмотрим, как эти политические события могут повлиять на хозяйства и на местном, и на международном уровне.

У каких выборов хозяйственное влияние, скорее всего, будет ограниченным?

От некоторых выборов — например, в Индонезии, Мексике и Турции — ждут в основном местных или областных последствий. Точно так же выборы в таких странах, как Индия и Россия, вряд ли дадут неожиданные исходы, способные заметно изменить их хозяйственный путь.

Какие выборы могут отозваться в международных отношениях и на рынках?

Несколько важных выборов могут иметь последствия далеко за пределами своих границ:

Тайвань. Недавние итоги выборов могут повлиять на отношения между Китаем и Соединёнными Штатами и тем самым затронуть торговлю и мировые цепочки поставок.
Иран. Здешний исход способен повлиять на ход конфликта между Израилем и ХАМАС и, возможно, привести к скачкам цен на сырьё, прежде всего на рынках энергоносителей.
Европейский союз. Июньские выборы в Европейский парламент были крайне важны, особенно на фоне подъёма крайне правых партий и растущего раскола внутри союза. Их итоги могут определить хозяйственную политику ЕС и его международные торговые связи.

Почему выборы в США считают возможным переломом для мирового хозяйства?

Выборы в США выделяются тем, что могут оказать наибольшее влияние на политические и хозяйственные виды мира. Возможное возвращение бывшего президента Дональда Трампа способно затронуть мировое хозяйство тремя главными путями:

1. Сдвиги в денежной и бюджетной политике – Возросшее давление на Федеральную резервную систему и нешаблонная бюджетная политика могут привести к:

возможному снижению процентных ставок, что может затормозить спад обесценивания денег
нешаблонному снижению налогов, что может увеличить бюджетный дефицит
Похоже, Трамп переменил отношение к биткойну. Он прошёл путь от слова «афера» до объятий, будто с давно потерянным кузеном на семейном сборе. А почему бы и нет? Биткойн нынче душа компании, а Трамп умеет работать с публикой.
В недавней речи в Висконсине Трамп заявил: «Чтобы и дальше обезопасить будущее Америки и открыть возможности для молодёжи, я положу конец войне Джо Байдена против криптовалют. Мы позаботимся о том, чтобы будущее криптовалют и будущее биткойна создавались в Америке». Кажется, будто он пробуется на роль в фильме про криптовалюты и выкладывается без остатка.

ТОЛЬКО ЧТО 📣 — бывший президент Дональд Трамп в предвыборной поездке по Висконсину:

«Мы позаботимся о том, чтобы будущее криптовалют и будущее #Bitcoin создавались в Америке. Иначе это получат другие страны». pic.twitter.com/XUQcti29JH
— Swan (@Swan) June 18, 2024

2. Перестройка торговой политики – Предложенная пошлина 10% на все ввозимые товары может:

нарушить мировые цепочки поставок
заметно ударить по внутреннему продукту США и благополучию домохозяйств
вызвать ответные меры торговых партнёров

3. Перенастройка внешней политики – Позиция Трампа по таким вопросам, как НАТО, может изменить мировой расклад сил и тем самым затронуть международную торговлю и вложения.

Как политический раскол может повлиять на хозяйственную устойчивость?

Независимо от исхода выборов, растущая неработоспособность политического устройства США и исторически низкий уровень доверия граждан к политическим и общественным учреждениям могут привести к:

росту хозяйственной неопределённости
возможным задержкам с важнейшими хозяйственными законами
возможным рыночным колебаниям в ответ на политический затор

Ясно, что политические события сыграют заметную роль в складывании хозяйственных веяний. Вкладчикам, предприятиям и тем, кто определяет политику, нужно будет внимательно следить за этими политическими сдвигами и их возможными хозяйственными волнами по всему свету. Понимание этих связей будет крайне важно для взвешенных решений во всё теснее переплетённом мировом хозяйстве.

Нужны ли новые хозяйственные правила в свете нынешних мировых задач?

Идя по бурным геополитическим водам, крайне важно задуматься, готовы ли нынешние общехозяйственные правила справиться с новыми мировыми задачами. Рассмотрим этот вопрос, взглянув и на отрадные перемены, и на возможную потребность в преобразованиях.

Какие светлые пятна можно найти среди геополитической напряжённости?

Несмотря на нависшие угрозы, несколько отрадных обстоятельств говорят о стойкости мирового хозяйства:

Хозяйственная стойкость. Крупные хозяйства показали замечательную крепость, пройдя один из самых резких за последнее время кругов ужесточения денежной политики.
Восстановление китайского хозяйства. Второе по величине хозяйство мира может воспрянуть быстрее, чем предполагали вначале, поддержав мировой рост.
Успехи искусственного разума. Хотя правила отстают, развитие искусственного разума обещает новые изобретения и заметный прирост производительности.
Устойчивость цен на нефть. Несмотря на напряжённость на Ближнем Востоке, цены на нефть пока не взлетели, что даёт некоторую хозяйственную устойчивость.

Чем нам послужили нынешние общехозяйственные правила?

Нынешнее согласие о хозяйственной политике опирается на несколько опор:

свободное движение товаров и капитала
бюджетная политика по установленным правилам
независимые центральные банки, нацеленные на устойчивость цен
государственные учреждения, ставящие во главу угла надёжность денежной системы
международные учреждения для надзора за финансами и расширения сотрудничества

Эти правила поддержали заметный мировой хозяйственный рост и устойчивость. Отказ от них целиком мог бы поставить под угрозу выгоды уклада, опирающегося на частный сектор, и подорвать согласованные на международном уровне законы и договорённости.

Почему могут понадобиться постепенные преобразования?

Несколько обстоятельств говорят о нужде в размеренной правке нашего общехозяйственного подхода:

возросшая вероятность геополитических рисков
раздробленность мировых рынков
растущие риски, связанные с климатом

Какие преобразования могли бы укрепить международное согласие?

Сохраняя ядро нынешних правил, несколько постепенных преобразований могли бы повысить их действенность:

Гибкость центральных банков. Составлять полномочия центральных банков так, чтобы они гибче отвечали на хозяйственные потрясения.
Приспосабливаемые бюджетные правила. Создавать бюджетную политику, способную быстрее подстраиваться под меняющиеся хозяйственные условия.
Обновление международных учреждений. Укреплять такие механизмы, как порядок разрешения споров Всемирной торговой организации, чтобы лучше решать вопросы мировой торговли.
Более удачный поиск согласия. Улучшать порядок международного хозяйственного сотрудничества и принятия решений.

Займы между частными лицами в бурные времена: устойчивость или уязвимость?

Что говорит в пользу займов между частными лицами как тихой гавани

В поры рыночных колебаний займы между частными лицами могут служить ценным средством распределения: они дают ровный доход и уменьшают общий риск портфеля. В отличие от обычных вложений, привязанных к биржевым рынкам, такие займы напрямую зависят от кредитоспособности заёмщика и от того, как площадка управляет риском, а не от широких рыночных движений. Эта особенность способна сделать их более надёжным выбором в хозяйственную бурю.

Кроме того, уважаемые площадки применяют строгий порядок оценки риска и следят, чтобы займы получали только кредитоспособные заёмщики. Вкладчики, выбирающие площадки с надёжным управлением риском, могут получать ровный доход, даже когда обычные рынки неспокойны. К тому же сравнительно короткий срок многих таких займов позволяет быстрее подстраиваться под меняющиеся хозяйственные условия, что добавляет ещё один слой устойчивости.

Возможные ловушки: как обходиться с рисками займов

При всех достоинствах займы между частными лицами не свободны от рисков, особенно в пору геополитических потрясений. Политические события способны вызвать хозяйственную неустойчивость и подорвать способность заёмщиков рассчитываться по займам. Скажем, хозяйственные санкции, скачки валютных курсов и сбои в торговле могут напрямую ударить по доходам и денежному положению заёмщиков, повышая опасность невозврата.

Кроме того, поводом для тревоги может стать устойчивость самих площадок. Изменения правил в разных краях, вызванные геополитическими сдвигами, способны затронуть работу площадок, защиту вкладчиков и требования к заёмщикам. Вкладчикам следует оставаться в курсе правовой обстановки и выбирать площадки, которые показывают надёжное соблюдение правил и умение приспосабливаться к меняющимся законам.

Как Loanch смягчает риски

В Loanch мы ставим во главу угла надёжные способы снижения риска, чтобы обеспечить устойчивость и сохранность портфелей наших вкладчиков, особенно в пору геополитической неопределённости. Наш подход включает тесную работу с уважаемыми организациями, выдающими займы, в Индонезии, Малайзии и Шри-Ланке — краях с особой геополитической обстановкой, которая требует внимательного учёта и управления.

Индонезия

По состоянию на июнь 2024 года Индонезия после недавних президентских выборов переживает пору политической устойчивости и преемственности. Новоизбранный президент Прабово Субианто подчёркивает уравновешенную внешнюю политику и деятельное участие в мировых гуманитарных усилиях, например предлагая миротворческие войска для Газы.

Несмотря на некоторые внутренние политические трудности и внешнее давление, политическая обстановка в Индонезии остаётся устойчивой, что благотворно сказывается на хозяйственном климате и, соответственно, на кредитоспособности заёмщиков в крае.

Малайзия

Малайзия по-прежнему сохраняет политическую и хозяйственную устойчивость, хотя и сталкивается с задачами, связанными с её положением на состязательном юго-восточноазиатском рынке. Внимание правительства к хозяйственным преобразованиям и к укреплению связей с соседними странами поддерживает сравнительно устойчивую обстановку для дела и финансов. Эта устойчивость помогает нашим партнёрам в Малайзии предлагать займы с более низким уровнем риска, что выгодно нашим вкладчикам.

Шри-Ланка

Шри-Ланка выходит из поры хозяйственных трудностей и политической неустойчивости. Правительство деятельно работает над планами хозяйственного восстановления и ищет международную поддержку, чтобы выправить положение. Хотя страна стоит перед немалыми задачами, наше сотрудничество с опытными организациями, выдающими займы и знающими местный рынок, позволяет нам действенно смягчать риски и предлагать надёжные возможности для вложений.

Распределение: ваш щит от неопределённости

Распределение остаётся краеугольным подходом к управлению риском и обеспечению долгосрочной устойчивости вложений. Раскладывая вложения по разным видам средств, отраслям и краям, вкладчики способны защитить свои портфели от пагубных последствий хозяйственных и политических потрясений.

Займы между частными лицами могут играть жизненно важную роль в распределённом подходе к вложениям. Вкладчики могут направить часть портфеля в такие займы и воспользоваться их особыми свойствами. Скажем, если обычные акции и облигации напрямую страдают от рыночных качелей, то такие займы дают доход от платежей заёмщиков, который бывает ровнее и предсказуемее.

Чтобы действенно встроить займы между частными лицами в распределённый портфель, вкладчикам стоит подумать о следующем:

Раскладывать вложения по разным площадкам займов между частными лицами или видам средств, чтобы рассеять риск.
Выбирать займы заёмщиков из разных отраслей и краёв, чтобы смягчить местные риски.
Регулярно просматривать и править портфель займов, отзываясь на меняющиеся хозяйственные условия и геополитические события.

Заключение

Замысловатый танец геополитики и хозяйства продолжает глубоко влиять на мировое денежное пространство. Как мы видели, геополитические события способны быстро повлиять на всё — от рыночных колебаний до подходов к вложениям, а потому и вкладчикам, и тем, кто определяет политику, крайне важно оставаться в курсе и уметь приспосабливаться. Стойкость крупных хозяйств перед резким ужесточением денежной политики даёт проблеск надежды, как и возможность того, что новшества на основе искусственного разума повысят производительность.

В конечном счёте успех в этой запутанной обстановке зависит от того, удастся ли сочетать проверенные хозяйственные начала с гибкими, дальновидными подходами. Внимательно следя за геополитическими сдвигами, принимая технические достижения и укрепляя международное сотрудничество, мы можем двигаться к более стойкому мировому хозяйству, способному пережить будущие бури и при этом поддерживать посильный рост.

Инвестируйте в потребительские кредиты сейчас